مثير للإعجاب

حساب وفهم أسعار الفائدة الحقيقية

حساب وفهم أسعار الفائدة الحقيقية

المالية مليئة بالشروط التي يمكن أن تجعل خدش رؤوسهم غير مستهل. تعد المتغيرات "الحقيقية" والمتغيرات "الاسمية" مثالًا جيدًا. ماهو الفرق؟ المتغير الاسمي هو الذي لا يتضمن أو يأخذ في الاعتبار آثار التضخم. والعوامل المتغيرة الحقيقية في هذه الآثار.

بعض الأمثلة

ولأغراض التوضيح ، دعنا نقول أنك اشتريت سندًا لمدة عام مقابل القيمة الاسمية التي تدفع ستة بالمائة في نهاية العام. ستدفع 100 دولار في بداية العام وستحصل على 106 دولارات في نهاية الأمر بسبب معدل الستة في المائة هذا ، وهو اسم رمزي لأنه لا يمثل التضخم. عندما يتحدث الناس عن أسعار الفائدة ، فإنهم يتحدثون عادة عن الأسعار الاسمية.

إذن ، ماذا يحدث إذا كان معدل التضخم ثلاثة بالمائة في تلك السنة؟ يمكنك شراء سلة بضائع اليوم مقابل 100 دولار ، أو يمكنك الانتظار حتى العام المقبل عندما تكلف 103 دولارات. إذا قمت بشراء السند في السيناريو أعلاه بمعدل فائدة اسمي 6 في المائة ، فبيعه بعد عام مقابل 106 دولارات واشترى سلة بضائع مقابل 103 دولارات ، فسيتبقى لديك 3 دولارات.

كيفية حساب سعر الفائدة الحقيقي

ابدأ بمؤشر أسعار المستهلك التالي (CPI) وبيانات سعر الفائدة الاسمي:

بيانات مؤشر أسعار المستهلك

  • السنة 1: 100
  • السنة 2: 110
  • السنة 3: 120
  • السنة الرابعة: 115

بيانات سعر الفائدة الاسمي

  • السنة 1: -
  • السنة 2: 15 ٪
  • السنة 3: 13 ٪
  • السنة 4: 8 ٪

كيف يمكنك معرفة سعر الفائدة الحقيقي للسنوات الثانية والثالثة والرابعة؟ ابدأ بتحديد هذه الرموز:أنا يعني معدل التضخم ،ن هو سعر الفائدة الاسمي وص هو سعر الفائدة الحقيقي.

يجب أن تعرف معدل التضخم - أو معدل التضخم المتوقع إذا كنت تتنبأ بالمستقبل. يمكنك حساب هذا من بيانات مؤشر أسعار المستهلك باستخدام الصيغة التالية:

i = CPI (هذا العام) - CPI (العام الماضي) / CPI (العام الماضي)

وبالتالي فإن معدل التضخم في السنة الثانية هو 110 - 100/100 = 0.1 = 10 ٪. إذا قمت بذلك لمدة ثلاث سنوات ، فستحصل على ما يلي:

بيانات معدل التضخم

  • السنة 1: -
  • السنة 2: 10.0 ٪
  • السنة الثالثة: 9.1٪
  • السنة الرابعة: -4.2٪

الآن يمكنك حساب سعر الفائدة الحقيقي. يتم إعطاء العلاقة بين معدل التضخم وأسعار الفائدة الاسمية والحقيقية عن طريق التعبير (1 + r) = (1 + n) / (1 + i) ، ولكن يمكنك استخدام معادلة فيشر الأكثر بساطة لمستويات منخفضة من التضخم .

معادلة الصيادين: r = n - i

باستخدام هذه الصيغة البسيطة ، يمكنك حساب معدل الفائدة الحقيقي للسنوات من سنتين إلى أربعة.

سعر الفائدة الحقيقي (ص = ن - ط)

  • السنة 1: -
  • السنة 2: 15 ٪ - 10.0 ٪ = 5.0 ٪
  • السنة 3: 13 ٪ - 9.1 ٪ = 3.9 ٪
  • السنة 4: 8 ٪ - (-4.2 ٪) = 12.2 ٪

وبالتالي فإن معدل الفائدة الحقيقي هو 5 في المائة في السنة 2 ، 3.9 في المائة في السنة 3 ، و 12.2 في المائة ضخمة في السنة الرابعة.

هل هذه الصفقة جيدة أم سيئة؟

دعنا نقول أنك عرضت الصفقة التالية: أنت تقرض 200 دولار لصديق في بداية العام الثاني وتفرض عليه نسبة فائدة اسمية تبلغ 15 بالمائة. يدفع لك 230 دولار في نهاية السنة الثانية.

يجب أن تجعل هذا القرض؟ سوف تكسب معدل فائدة حقيقي قدره 5 في المائة إذا قمت بذلك. خمسة في المئة من 200 دولار هي 10 دولارات ، لذلك سوف تكون متقدمًا مالياً من خلال عقد الصفقة ، لكن هذا لا يعني بالضرورة أنه ينبغي عليك ذلك. يعتمد ذلك على ما هو أكثر أهمية بالنسبة لك: الحصول على سلع بقيمة 200 دولار بسعر عامين في بداية العام الثاني أو الحصول على سلع بقيمة 210 دولار ، وكذلك بسعر عامين ، في بداية السنة الثالثة.

ليس هناك إجابة صحيحة. يعتمد ذلك على مقدار تقديرك للاستهلاك أو السعادة اليوم مقارنة بالاستهلاك أو السعادة بعد عام واحد من الآن. يشير الاقتصاديون إلى هذا باعتباره عامل خصم للشخص.

الخط السفلي

إذا كنت تعرف ما سيكون عليه معدل التضخم ، يمكن أن تكون أسعار الفائدة الحقيقية أداة قوية في تقدير قيمة الاستثمار. يأخذون في الاعتبار كيف التضخم يضعف القوة الشرائية.

شاهد الفيديو: رياضة مالية 1 - الفائدة البسيطة و الفائدة المركبة (أغسطس 2020).